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建筑材料行业:适当进攻

发布时间:2016-03-20    研究机构:兴业证券

报告要点

本周建材行业涨幅为7.33%,全部A股指数涨幅为7.47%,超额收益约为-0.14%;

涨幅前五的公司:上峰水泥21%,四川金顶(600678)20%,金刚玻璃19%,四川双马19%,国统股份19%。

涨幅后五的公司:青松建化-14%,同力水泥3%,秦岭水泥3%,开尔新材,金隅股份5%。

本周投资策略:

美联储意外释放鸽派言论,引起全球风险偏好上升。本周我们在长江流域草根调研了水泥消费情况,总体略超预期(详情可参见上周发出的调研纪要或来信索取)。结合地产、钢铁、机械等行业的需求情况,我们相信3月份的投资数据是较为可观的,建议投资者适当进攻低估值的地产链,尤其是前端的水泥(华新、海螺、金隅、冀东)和防水材料(雨虹)。紧盯地产新开工数据,但同时也需要警惕一线地产价格快速上涨带来的阶段性政策调控。

另外,2季度投资者可重点参与水利基建订单加速落地的PCCP行业(青龙、龙泉)。

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